I. Reprise du marché : croissance de la demande et émergence de tournants industriels
Les signaux de reprise de l’industrie sont clairs
Au premier semestre 2025, l’industrie du silicone était globalement sous pression en raison des fluctuations des prix du silicium industriel et de la faible demande de polysilicium. Cependant, au cours du second semestre, avec la libération continue de la demande dans des domaines émergents tels que les nouvelles énergies et les appareils électroniques, le taux d'exploitation de l'industrie est resté stable à plus de 70 % et la pression sur les stocks s'est progressivement atténuée. Cicc prédit que le silicone pourrait être le premier à se rétablir et devenir le sous-secteur le plus prometteur parmi les matériaux à base de silicium-.
La structure de la demande a été continuellement optimisée
Dans le domaine des nouvelles énergies, les adhésifs d'encapsulation de modules photovoltaïques doivent répondre à des différences de température extrêmes allant de -40 degrés à 85 degrés. L'exigence de conductivité thermique pour les produits d'étanchéité dans les batteries des véhicules à énergies nouvelles a été augmentée à 1,5 W/m·K, entraînant une forte augmentation de la demande de caoutchouc de silicone fonctionnel et d'huile de silicone.
Dans le domaine de l'électronique et des appareils électriques, les exigences en matière de résistance aux températures élevées et de performances d'isolation dans les matériaux de dissipation thermique des stations de base 5G, les adhésifs d'emballage de semi-conducteurs, etc. ont augmenté, entraînant l'expansion du marché du caoutchouc de silicone et de la résine de silicone haut de gamme.
Dans le secteur médical et de la santé, l'application de matériaux biocompatibles dans les dispositifs implantables et les systèmes de médicaments à libération prolongée-se développe, offrant ainsi des opportunités de croissance à long-terme pour les entreprises de silicone de qualité médicale-.
II. Développement haut de gamme : barrières technologiques et substitution accélérée des importations
La proportion de produits-haut de gamme a augmenté
Avec l'avancement des objectifs du « double carbone », le seuil d'entrée dans l'industrie a considérablement augmenté et l'élimination des capacités de production en retard s'accélère. On s'attend à ce que d'ici 2025, la proportion de produits haut de gamme (tels que les adhésifs pour emballages de semi-conducteurs et le silicone médical) passe de 30 % actuellement à 45 %, augmentant ainsi la marge bénéficiaire brute du secteur de 5 à 8 points de pourcentage. Par exemple, le polydiméthylsiloxane (PDMS) de faible poids moléculaire-moléculaire- développé par Hesheng Silicon Industry a été appliqué dans l'emballage des semi-conducteurs, brisant ainsi le monopole technologique étranger.
Les matériaux fonctionnels sont devenus le principal moteur de croissance
Graisse thermique : les exigences de dissipation thermique des stations de base 5G ont poussé les produits ayant une conductivité thermique supérieure ou égale à 3 W/m·K à se généraliser.
Silicone de qualité optique- : appliqué dans un emballage Mini LED, avec une exigence de transmission de la lumière supérieure ou égale à 95 % et une plage d'indice de réfraction réglable étendue à 1,4-1,6.
Caoutchouc de silicone liquide (LSR) : en raison de sa stabilité chimique, de sa non-toxicité et de sa faible sensibilité, sa demande dans les domaines de l'esthétique médicale et des appareils portables augmente rapidement.
III. Écologisation : les réglementations sur la protection de l’environnement et l’économie circulaire stimulent la modernisation industrielle
Transformation verte du côté de la production
L'entreprise a amélioré l'efficacité de la synthèse des monomères en améliorant le processus de réaction, et le taux d'utilisation global des sous-produits-a atteint le niveau international le plus élevé. Par exemple, la recherche et le développement de caoutchouc de silicone d'origine biologique sont entrés dans la phase pratique. Une certaine entreprise a complètement rompu avec sa dépendance aux matières premières pétrolières grâce à la technologie de production de silane hautement actif à partir de balles de riz.
L'Internet industriel optimise les processus de production et réduit la consommation unitaire d'énergie. Après qu'une certaine entreprise ait introduit des algorithmes d'IA, la consommation d'énergie pour la synthèse des monomères a diminué de 12 % et l'efficacité de la production a augmenté de 18 %.
Promotion du modèle d’économie circulaire
L’objectif du taux de recyclage obligatoire du caoutchouc de silicone lors de la démolition de bâtiments est clair. Guangzhou a piloté un système de recyclage « d'échange-contre du nouveau », et les performances du caoutchouc de silicone recyclé ont atteint le niveau d'un matériau vierge.
La technologie Blockchain permet la traçabilité des matières premières et la-gestion des stocks en temps réel, réduisant ainsi les risques opérationnels. Par exemple, une certaine entreprise a augmenté le taux de rendement des produits de 92 % à 98 % grâce à un système de contrôle intelligent.
IV. Intelligence : la transformation numérique remodèle le paysage concurrentiel
La construction d’usines intelligentes s’accélère
Les technologies du big data et de l’intelligence artificielle permettent une optimisation dynamique des paramètres de production. Par exemple, le « Industry Brain » du comté de Yongxiu, dans la province du Jiangxi, intègre des systèmes d'exploitation industriels et des applications industrielles pour collecter et analyser les données de production en temps réel, aidant ainsi les entreprises à optimiser la planification des équipements et à prédire la demande du marché.
La plateforme numérique propose des solutions personnalisées. La « Silicone Materials Cloud Platform » lancée par une certaine entreprise intègre les données de R&D, de production et de logistique, raccourcissant ainsi le cycle de réponse du client.
L’efficacité de la collaboration dans la chaîne d’approvisionnement a été améliorée
La technologie Blockchain permet la traçabilité des matières premières et la-gestion des stocks en temps réel, réduisant ainsi les risques opérationnels.
L'Internet industriel optimise les processus de production et réduit la consommation unitaire d'énergie. Par exemple, une certaine entreprise a augmenté le taux de rendement des produits de 92 % à 98 % grâce à un système de contrôle intelligent.
V. Stratégie d'investissement : concentration sur les capacités de base et les scénarios émergents
Entreprises leaders : concentrez-vous sur celles qui possèdent la capacité d’intégrer l’ensemble de la chaîne industrielle, les capacités d’itération technologique et l’implantation internationale. Par exemple, les entreprises qui ont déjà établi des bases de production au Vietnam rayonnent des exigences de restauration des infrastructures de l’ASEAN.
Dans le nouveau secteur de l’énergie, la demande de matériaux tels que les adhésifs d’encapsulation photovoltaïque et les adhésifs pour batteries au lithium continue de croître. Il est recommandé de prêter attention aux fournisseurs qui coopèrent avec les principaux fabricants de batteries.
Amélioration médicale et sanitaire : l'application de matériaux biocompatibles dans les dispositifs implantables et les systèmes de médicaments à libération prolongée-se développe, et les entreprises de silicone de qualité médicale-ont un potentiel de croissance à long terme-.
